2019年11月29日，本所资本市场法律事务部和银行信托法律事务部联合主办的“上市公司再融资新规则解读及科创板上市主要法律问题”专题讲座圆满举行。


中信建投投资银行部副总裁曾文辉先生为大家作主题为“上市公司再融资新政以及新三板精选层的改革等”的讲座，曾文辉先生先后任职于金杜律师事务所、中信证券、中信建投证券，拥有多年证券律师及投资银行从业经验。本所张振华律师随后作“科创板上市主要法律问题及解决之道”专题讲座，张振华律师曾在东北证券投行部从业多年，拥有多年证券律师及投资银行从业经验，合著有《科创板上市实务精要》。

讲座由本所高级合伙人 李智琪律师担任主持人。李律师强调在目前资本市场改革风起云涌的背景下，我们可以对2019年资本市场值得关注的新政策及动态进行盘点与总结。她隆重介绍了本次讲座的两位嘉宾都具有律师及投行从业背景，对资本市场有着充分的关注和理解，在他们的分享中，与会人员将可以得到新的启发。


主讲嘉宾曾文辉先生通过图表和数据的方式生动且翔实地展示证监会再融资新旧政策的历程、介绍其主要内容、对再融资新旧政策进行对比分析，并提出再融资新政出台后非公开发行难度降低、非公开市场有望重新激活、再融资新政降低了再融资门槛等观点，同时提示大家定向增发发行规模限制尚未打开、明确禁止兜底定增。曾文辉先生重点分享了可转债融资仍然具备发行优势、上市公司大股东质押的情况与定增股票中解禁对股票价格的影响等想法，并给在座同行介绍了IPO的最新概况，详尽地解读了新三板深化改革政策，为企业提供应对的策略与建议。


本所张振华律师深入浅出地为大家介绍了科创板推出的背景、流程、发行条件、上市条件、信息披露的要求等，并为其中试点注册制主要制度的创新罗列说明。为与会人员明确上市审核中的重点环节后，张振华律师结合典型案例对科创板上市中潜藏的风险、应重点关注的细节等问题进行剖析。


在交流、讨论环节，在场人员兴致勃勃地向曾文辉先生及张振华律师就本次讲座相关问题进行了提问，大家共同就资本市场注册制改革背景下的企业应该如何选择上市板块等话题进行深入探讨， 李智琪律师及张振华律师还向在场人员签名赠送最新合著出版著作《科创板上市实务精要》，场面轰动一时。分享会结束后，与会人员依旧意犹未尽，边享用茶歇，边三五成群讨论着资本市场新动态等问题。